中國(guó)最成功草根投資人：當(dāng)前形勢(shì)下最賺錢(qián)的三個(gè)方向。清華總裁班

E君說(shuō)  

蔡文勝自述互聯(lián)網(wǎng)16年，投資需要反人性反周期，跟李開(kāi)復(fù)、徐小平做的天使會(huì)項(xiàng)目沒(méi)有一個(gè)成功。



人工智能、O2O、互聯(lián)網(wǎng)+等各種概念充斥互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，吸引著各路豪華投資陣容，但是在十幾年前的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，投資域名賺錢(qián)卻是一門(mén)很好的生意。58同城創(chuàng)始人姚勁波通過(guò)在域名和站長(zhǎng)資源上的各種盤(pán)桓，積累了人生第一桶金，而蔡文勝也在這個(gè)領(lǐng)域得以封神。

2004年，因偶然看到business.com域名賣(mài)了750萬(wàn)美元的新聞，蔡文勝發(fā)現(xiàn)了其中的商機(jī)，毅然決定放棄家族經(jīng)營(yíng)的進(jìn)出口貿(mào)易與地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行當(dāng)，開(kāi)始進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，進(jìn)行域名投資，2005到2007年蔡文勝連續(xù)舉辦三屆中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)站長(zhǎng)大會(huì)，被譽(yù)為個(gè)人網(wǎng)站教父。

2005年其又敏銳地進(jìn)入天使投資領(lǐng)域，相繼入股4399游戲、美圖秀秀、暴風(fēng)影音以及58同城等數(shù)十個(gè)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，成為中國(guó)著名的天使投資人，他見(jiàn)證并經(jīng)歷了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的“激蕩20年”。

近日，“域名大王”蔡文勝分享了在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)16年的成長(zhǎng)和感受，以及寶貴的投資經(jīng)驗(yàn)。

曾經(jīng)和徐小平、李開(kāi)復(fù)成立過(guò)天使會(huì)的蔡文勝感慨說(shuō):“一開(kāi)始有很多出名天使人投資的項(xiàng)目，我都不會(huì)參與”。因?yàn)橹八麄兒献鞒闪⒌奶焓箷?huì)基金投的項(xiàng)目，沒(méi)有一個(gè)成功。

為什么會(huì)這樣呢，原因包括兩點(diǎn):

第一，大佬都投了，所以創(chuàng)業(yè)者以為可以得到所有人的資源助力，但實(shí)際的情況是，資源協(xié)調(diào)分配上會(huì)出現(xiàn)這樣，或者那樣的問(wèn)題，到頭來(lái)，誰(shuí)也沒(méi)辦法幫更多的忙。

第二，一些基金總是說(shuō)錯(cuò)過(guò)了到騰訊、百度，但是就算你們投了，BAT也不會(huì)成為今天的這番模樣?；氐浇裉欤?dāng)大家看清楚一個(gè)公司是白馬時(shí)，這個(gè)公司已經(jīng)普通的再普通不過(guò)了，因?yàn)橐呀?jīng)能夠算出它的PE各個(gè)方面。

要知道金融圈的一個(gè)定律：最終賺錢(qián)的一定是少數(shù)的。投資是需要遠(yuǎn)見(jiàn)的。

在當(dāng)今投資圈，要說(shuō)賺錢(qián)最厲害的莫過(guò)于南非的MIH公司。全中國(guó)所有VC包括后面新創(chuàng)的所有加起來(lái)，估計(jì)都沒(méi)有他們賺的多，7千億的投資回報(bào)，想都不敢想。

最令人佩服的是，當(dāng)時(shí)南非公司MIH花了2200萬(wàn)美金從IDG和盈科數(shù)碼手里接走騰訊45%的股份，據(jù)了解MIH現(xiàn)在還持有34%騰訊的股份，從上市到現(xiàn)在一股沒(méi)賣(mài)，按照騰訊今天兩萬(wàn)億的市值計(jì)算，應(yīng)該是差不多七千億港幣。

那為什么IDG要賣(mài)掉所持有的股份呢，蔡文勝之前問(wèn)過(guò)周全。周全說(shuō)，從1996年成立IDG基金，到2001年手里一百多個(gè)項(xiàng)目，已經(jīng)六年了，他要給LP一個(gè)交代，當(dāng)時(shí)回報(bào)最好的就是騰訊，所以只好賣(mài)掉騰訊。

這件事給了蔡文勝很大的啟發(fā)，從2005—2007年，他投了差不多有七八十個(gè)項(xiàng)目，后來(lái)也在反省，真正能讓你賺錢(qián)的就是兩三個(gè)公司，兩三個(gè)股票。同樣自己也犯了錯(cuò)，一般都是把賺錢(qián)的先賣(mài)掉，所以投資有時(shí)候一定是要反人性的。

此外這個(gè)時(shí)間段，獲得回報(bào)比較高的公司比如58，2005年的時(shí)候投了50萬(wàn)人民幣，現(xiàn)在回報(bào)應(yīng)該是幾億美金。暴風(fēng)影音也是2005年投的，當(dāng)時(shí)投資是180萬(wàn)人民幣，現(xiàn)在回報(bào)也是幾億人民幣。

這些天使投資項(xiàng)目的成功也說(shuō)明，投資是需要時(shí)間的。

目前的投資熱點(diǎn)
蔡文勝對(duì)股神巴菲特非常崇拜，那巴老投資的邏輯是什么？他在喝可口可樂(lè)他就買(mǎi)可口可樂(lè)的股票，他在嚼箭牌口香糖他就買(mǎi)箭牌口香糖的股票，他在看華盛頓郵報(bào)就去買(mǎi)華盛頓郵報(bào)的股票，這其實(shí)是一個(gè)非常樸素的道理。所有的東西都是圍繞消費(fèi)品。

而現(xiàn)在你的日常生活被什么包圍了呢？很明顯你在不斷刷微信，來(lái)了解外界的新聞咨詢動(dòng)態(tài)和身邊朋友的日常，那不買(mǎi)騰訊的股票，去買(mǎi)誰(shuí)的？

好的東西不要嫌貴
騰訊的股票已經(jīng)那么貴了，怎么辦，還能買(mǎi)嘛？

首先貴只是相對(duì)的，在香港大部分公司喜歡把股票不斷拆分，拆成幾毛錢(qián)一股，是因?yàn)樽プ×巳诵?，大家都貪便宜，不愿意買(mǎi)貴的股票，卻不知道好東西就是貴的。一定要知道便宜沒(méi)好貨這一樸素的道理。

所以買(mǎi)到貴的股票不用擔(dān)心，因?yàn)槟阆矚g，其他人也會(huì)喜歡。你看到好的東西，買(mǎi)不起只是現(xiàn)在沒(méi)有錢(qián)，但咬咬牙買(mǎi)下來(lái)，沒(méi)有錢(qián)可以先買(mǎi)一半也沒(méi)關(guān)系，但是如果你貪便宜，一定會(huì)買(mǎi)到更便宜的東西。 

把復(fù)雜變簡(jiǎn)單的投資邏輯
那美圖是什么？美圖剛開(kāi)始的時(shí)候也沒(méi)想過(guò)要女孩子能夠修臉，其實(shí)就是做傻瓜化。大家都知道修圖一定要用Photoshop，但它太復(fù)雜了。

傻瓜化其實(shí)很簡(jiǎn)單，比如你想修眼睛，要進(jìn)到Photoshop后臺(tái)，調(diào)這個(gè)參數(shù)，調(diào)那個(gè)參數(shù)，這得多專業(yè)才行??？干嗎那么復(fù)雜，不就是要把眼睛弄大嗎？把眼睛弄大，無(wú)非是小大，中大，大大。那干脆就用技術(shù)先把模型調(diào)好，然后讓你選擇，一鍵修復(fù)，這就很簡(jiǎn)單的邏輯，這就是最開(kāi)始的美圖。

當(dāng)然美圖后面已經(jīng)優(yōu)化了很多東西，但切入點(diǎn)一般都是很簡(jiǎn)單的，能把復(fù)雜的事情簡(jiǎn)單化，那么這個(gè)公司跟產(chǎn)品未來(lái)就能夠得到巨大的發(fā)展。

運(yùn)輸途徑的顛覆
小米為什么成功，雷軍現(xiàn)在只是在成長(zhǎng)路上有一個(gè)暫時(shí)的平臺(tái)期。

很簡(jiǎn)單，聯(lián)想當(dāng)時(shí)要賣(mài)一臺(tái)手機(jī)，找一大堆的市場(chǎng)人員去調(diào)查，然后產(chǎn)兩百萬(wàn)臺(tái)，之后開(kāi)始做廣告鋪渠道，整個(gè)過(guò)程太復(fù)雜了。雷軍把中間全部砍掉，他不用調(diào)查人員，發(fā)一條微博問(wèn)大家需要什么樣的手機(jī)，一大堆人給他反饋，這個(gè)比調(diào)查更有效。

他一定要讓大家看到生產(chǎn)多少臺(tái)，消費(fèi)者說(shuō)要買(mǎi)一百萬(wàn)臺(tái)，他不放心，一人交50塊定金才下單。下完單以后開(kāi)賣(mài)，他也不通過(guò)渠道，就直接從廠家發(fā)貨，這個(gè)過(guò)程少了多少費(fèi)用？

雷軍這個(gè)人非常棒，他前三年都在網(wǎng)上賣(mài)，這個(gè)效率是非常高的。只不過(guò)后來(lái)他想賣(mài)更多，賣(mài)個(gè)一億臺(tái)，兩億臺(tái)，所以切入傳統(tǒng)渠道，才把自己變重了。

在刷微信就趕緊買(mǎi)騰訊的股票，在用美圖秀秀就應(yīng)該買(mǎi)美圖秀秀的股票，用小米手機(jī)就去買(mǎi)小米手機(jī)的股票，這其實(shí)就是個(gè)簡(jiǎn)單樸素的道理。

虛擬消費(fèi)品升級(jí)

今天大部分的物資其實(shí)都是過(guò)剩的，這也是這些企業(yè)不太好的原因。

為什么80年代、90年代索尼松下掙那么多錢(qián)，而現(xiàn)在又虧錢(qián)？

因?yàn)樗麄儼研侍岣叩綐O限，最終一定是虧錢(qián)的。以前穿衣服一定要保暖，穿破了才去換，現(xiàn)在是為了時(shí)尚或者其他原因。日本人做的家用電器，說(shuō)實(shí)話如果用破才去換，一百年也不會(huì)用壞，所以它們會(huì)進(jìn)入破產(chǎn)階段，所以一個(gè)新的消費(fèi)品，虛擬網(wǎng)絡(luò)出來(lái)了，我們把更多的娛樂(lè)放到了虛擬上面。

以前男人賺錢(qián)了就泡夜總會(huì)，所以各個(gè)城市的夜總會(huì)都發(fā)財(cái)了，現(xiàn)在男人流行到網(wǎng)站、映客、陌陌上去看直播，它其實(shí)就是網(wǎng)上的夜總會(huì)，所以這是一個(gè)虛擬的消費(fèi)品升級(jí)。

愛(ài)美，怕死，缺愛(ài)的情感升級(jí)

有句話說(shuō)的很好，代表大部分女生，也代表25歲以下男生的消費(fèi)需求。三句話：愛(ài)美，怕死，缺愛(ài)。

這幾乎是現(xiàn)在所有消費(fèi)的重點(diǎn)，只要圍繞這三句話去做消費(fèi)品都是對(duì)的。

美圖秀秀為什么這么多人用，因?yàn)樗腥硕紣?ài)美?，F(xiàn)在的朋友圈，大部分人都在鍛煉身體，跑馬拉松，因?yàn)榕滤?。為什么社交網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)在這么流行，因?yàn)楝F(xiàn)在的小孩除了學(xué)校就是家庭，是缺乏愛(ài)的，所以他們要在網(wǎng)上找各種各樣的愛(ài)。